在2024年的前十個(gè)月間，鋰電材料行業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)展現(xiàn)出新的動(dòng)向。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）所進(jìn)行的不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)針對(duì)鋰電材料（涵蓋四大主材及銅箔）所規(guī)劃的項(xiàng)目共計(jì)48項(xiàng)，涉及的投資總額大約為1359億元人民幣，與2023年相比，這一數(shù)字下降了75%。盡管當(dāng)前行業(yè)正處于調(diào)整階段，但仍有一部分材料企業(yè)在逆勢(shì)中擴(kuò)大了產(chǎn)能。

GGII的統(tǒng)計(jì)結(jié)果揭示了2024年鋰電主材環(huán)節(jié)投資項(xiàng)目的主要特點(diǎn)：首要的是，正極材料的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目主要聚焦于磷酸鐵鋰。這主要?dú)w因于在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，磷酸鐵鋰電池憑借其安全性和成本優(yōu)勢(shì)而備受推崇，其市場(chǎng)占有率在2024年前三季度已達(dá)到70.9%，10月的裝機(jī)量占比更是接近80%，創(chuàng)下了歷史新高。

在國(guó)際市場(chǎng)上，電池企業(yè)和汽車(chē)制造商亦紛紛轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰技術(shù)路徑，例如LG新能源、SK On、三星SDI等均在積極布局磷酸鐵鋰電池，而特斯拉、大眾等知名企業(yè)已經(jīng)或計(jì)劃采用磷酸鐵鋰電池。其次，負(fù)極材料成為了五大材料中擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目最多的環(huán)節(jié)，占比接近總量的一半。這主要是由于車(chē)端快充技術(shù)的不斷進(jìn)步，以及46系大圓柱電池、半固態(tài)電池等新型產(chǎn)品的涌現(xiàn)，促使快充負(fù)極材料、硅基負(fù)極材料等產(chǎn)品的需求得以增長(zhǎng)，進(jìn)而為負(fù)極材料企業(yè)提供了擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力。

然而，隔膜的擴(kuò)產(chǎn)速度有所減緩。在2024年1至10月期間，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H為7個(gè)，這主要是由于前兩年隔膜行業(yè)的一線(xiàn)企業(yè)已完成了產(chǎn)能布局，并且隔膜項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)受到了海外設(shè)備廠商產(chǎn)能的限制，從而使得擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程變得緩慢。此外，電解液和銅箔的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量最少。

在2024年1至10月，國(guó)內(nèi)電解液擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H有3個(gè)，銅箔擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目更是僅有1個(gè)。這主要是由于電解液環(huán)節(jié)的銷(xiāo)售現(xiàn)金比率為負(fù)，導(dǎo)致企業(yè)缺乏進(jìn)一步擴(kuò)張的資金；而銅箔加工費(fèi)自2023年第四季度起持續(xù)下跌，遠(yuǎn)低于銅箔廠商的成本線(xiàn)，加之2024年上半年銅價(jià)處于高位，因此銅箔企業(yè)普遍缺乏擴(kuò)產(chǎn)的意愿。在2024年，性能與價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)已成為鋰電材料行業(yè)的常態(tài)。進(jìn)入下半年，行業(yè)高端產(chǎn)能的利用率逐步恢復(fù)并提升，而低端產(chǎn)能則仍處于過(guò)剩狀態(tài)。為了應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，快充電池、大圓柱電池、固態(tài)電池等技術(shù)與產(chǎn)品的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，有望帶動(dòng)高鎳三元、硅基負(fù)極、快充電解液等材料需求的提升。

此外，出海業(yè)務(wù)亦成為企業(yè)打破僵局的另一條途徑，鋰電材料企業(yè)可以與走向海外的電池企業(yè)攜手共同出海，但在出海之前，需充分評(píng)估海外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。GGII預(yù)計(jì)，在2025年，鋰電材料企業(yè)的擴(kuò)張將持謹(jǐn)慎態(tài)度，而預(yù)計(jì)新一波的擴(kuò)張周期將在2026年迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。因此，地方政府應(yīng)密切關(guān)注行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，并重視那些具備強(qiáng)大新技術(shù)創(chuàng)新能力的潛力企業(yè)，以吸引優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的落地。